Fünf wichtige Erkenntnisse vom International Ferroalloy Summit 2023

Jul 29, 2023

In den ersten vier Monaten des Jahres 2023 produzierte China 1,168 Millionen Tonnen Ferrolegierungsprodukte, wobei das Volumen der zehn größten Produktionsregionen eine hohe Konzentration dieser Produktion ausmachte und 85,55 % der Gesamtmenge produzierte, so Wanli Shi. Generalsekretär der China Ferroalloy Industry Association, während seiner Grundsatzrede am Donnerstag, dem 15. Juni.

Die Top-10-Produktionszentren für Ferrolegierungen in China sind: Innere Mongolei, Ningxia, Guangxi, Guizhou, Shanxi, Shandong, Shaanxi, Qinghai, Hunan und Gansu, und sechs der Top-10 liegen im Norden des Landes nur zwei machen knapp die Hälfte der Top-10-Produktion aus.

„[Das] Konzentrationsverhältnis in Chinas Ferrolegierungsindustrie ist ziemlich hoch, viel höher als im Stahl- und anderen Sektoren“, sagte Shi. „Und ich denke, dass das Verhältnis weiter steigen wird, da sich die Kostenspanne [zwischen] Nordchina und Südchina vergrößern wird.“

Die Innere Mongolei ist gemessen am Marktanteil in den ersten vier Monaten des Jahres 2023 mit 36,34 % bei weitem der größte, während Ningxia mit 12,24 % an zweiter Stelle liegt.

Die nördlichen Regionen – Innere Mongolei, Ningxia, Shanxi, Shaanxi, Qinghai und Gansu – genießen Kostenvorteile, weil sie kostengünstigen Kohlestrom nutzen, einen einfacheren Zugang zu Koks haben und über eine effizientere Transportlogistik verfügen, die für die Produktion von Koks unerlässlich ist Produkte aus Ferrolegierungen, einschließlich Siliziummangan, Ferrosilizium und Ferrochrom.

„Nehmen Sie die Produktionskosten von Silizium-Mangan. In der Inneren Mongolei betragen die Kosten 6.283 Yuan (881,50 US-Dollar) pro Tonne, während die Kosten in Guangxi (im Süden Chinas) 7.138 Yuan pro Tonne betragen“, sagte Shi. „Mit anderen Worten: Innermongolische Produzenten können bei einem Ab-Werk-Preis von 6.500 bis 6.600 Yuan pro Tonne eine Marge von 200 bis 300 Yuan pro Tonne erzielen, während Guangxi Verluste von 500 bis 600 Yuan pro Tonne erleidet.“

Laut Hao Zhu, stellvertretender Direktor für Futures und Risikomanagement bei Nanjing Iron & Steel, nutzen chinesische Stahlhersteller angesichts der rasanten Entwicklung des Futures-Handels für Ferrolegierungen zunehmend das neu eingeführte Futures-Spot-Basispreismodell zur Risikoabsicherung. Erfahren Sie mehr über unsere Risikomanagementlösungen.

Zhu sagte, dass Stahlhersteller langfristige Verträge mit Herstellern von Ferrolegierungen auf Terminbasis abschließen können, was für beide Seiten eine flexible Maßnahme sei, um stabile Preise und sichere Lieferungen zu ermöglichen.

Stahlhersteller in China neigen dazu, Rohstoffe über langfristige Verträge mit Herstellern von Ferrolegierungen auf der Grundlage monatlicher Ausschreibungspreise zu kaufen, sagte Zhu. Aber Nanjing Steel, ein privater Stahlhersteller mit Sitz in der ostchinesischen Provinz Jiangsu, führe derzeit ein Pilotprogramm durch, bei dem das Preismuster in seinem Rohstoffbeschaffungsprozess zum Einsatz komme, fügte er hinzu.

Zusätzlich zu den an der Zhengzhou Commodity Exchange gehandelten Silizium-Mangan- und Ferrosilicium-Futures-Kontrakten befinde sich ein Ferro-Chrom-Futures-Kontrakt an der Shanghai Futures Exchange in der Forschungsphase, sagte ein Delegierter.

„Aber die Einführung eines Ferro-Chrom-Futures-Kontrakts wird langsam voranschreiten, da mehrere andere Kontrakte ganz oben auf der Warteliste der Shanghai Futures Exchange stehen“, fügte der Delegierte hinzu.

Indonesien entwickelt sich zu einem bedeutenden Hersteller von Edelstahl, wobei die Produktion im Jahr 2022 4,805 Millionen Tonnen erreicht und es zu einem wichtigen Zielmarkt für globale Chromerz- und Ferrochromlieferanten macht, so Junhong Zhang, General Manager von Shanghai Liying International Trade Co., der auf der Veranstaltung sprach .

„[Der chinesische Edelstahlriese] Tsingshan verfügt in Indonesien über eine Kapazität von rund 6 Millionen Tonnen Edelstahl, und Delong könnte dort über eine Kapazität von weiteren 2 Millionen Tonnen verfügen“, sagte Zhang, „[daher] steigt die Nachfrage nach Chrom.“

Im Jahr 2022 importierte Indonesien 1,6 Millionen Tonnen Ferrochrom, hauptsächlich aus Südafrika, Kasachstan und Indien. Und Tsingshan verfügt in Indonesien über eine Ferrochrom-Kapazität von 300.000 Tonnen pro Jahr, weitere 800.000 Tonnen pro Jahr befinden sich derzeit im Bau.

„Tsingshan könnte in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 zusätzliche 0,4 Millionen Tonnen Ferrochromkapazität in Produktion bringen und wird weniger importiertes Ferrochrom, aber mehr Chromerz benötigen“, sagte Zhang gegenüber Fastmarkets. Er sagte, dies würde zu „einer Veränderung der globalen Ferrochrom-Handelsströme“ führen.

Zhang forderte die Delegierten auf, dem indonesischen Markt große Aufmerksamkeit zu widmen, da dieser enorme Auswirkungen auf die weltweiten Lieferungen und Preise für Chromerz und Ferrochrom haben könnte.

Ferrolegierungen sind eine äußerst energieintensive Industrie und einer der Schlüsselsektoren, der aufgrund seiner Fortschritte bei der umweltfreundlichen Entwicklung die Aufmerksamkeit von Regierungsbehörden und Branchenmarktteilnehmern auf sich zieht.

Bis 2025 wird erwartet, dass der Anteil der Ferrolegierungskapazitäten Chinas, die die Energieeffizienzstandards der Branche erfüllen oder übertreffen, 30 % erreichen wird; unqualifizierte Kapazitäten für Ferrosilizium und Siliziummangan werden mit ziemlicher Sicherheit stillgelegt; Laut der Veröffentlichung „Upgrading Guide of Ferroalloy Industry Energy Saving and Carbon Emission Reduction“ der National Development & Reform Commission vom März 2022 werden die Energieeinsparungen und CO2-Emissionsreduzierungen der kohlenstoffreichen Ferrochrom-Industrie große Fortschritte gemacht haben.

Und im Februar 2023 kündigten das China Metallurgical Industry Planning & Research Institute und die China Iron & Steel Association (CISA) Pläne an, gemeinsam eine grüne Zertifizierung der Ferrolegierungsindustrie durchzuführen, um den Aufbau umweltfreundlicher Fertigungssysteme in China anzuerkennen. Erfahren Sie mehr über Entwicklungen in der grünen Stahlproduktion.

„In der Stahlindustrie wurden schrittweise Reduzierungen der CO2-Emissionen eingeführt“, sagte Yong Wu von der Rohstoffabteilung der CISA den Delegierten auf der Konferenz. „[Und die] Ferrolegierungsindustrie sollte eine grüne Entwicklung ernsthaft in Betracht ziehen und sich auf Veränderungen vorbereiten.“

Angesichts des Drucks des langsamen Wirtschaftswachstums weltweit zeigt Chinas Ferrosiliciummarkt seit Anfang 2023 eine schwache Dynamik, wobei Angebot und Nachfrage zwischen Januar und Mai 2023 zurückgehen.

„Die gesamten Ferrosilicium-Produktionsmengen beliefen sich von Januar bis Mai 2023 auf 2.331.400 Tonnen, ein Rückgang um 11,83 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum“, so Shi, Generalsekretär der Ferroalloy Industry Association.

Er sagte, die Hauptnachfrage nach Ferrosilicium käme von den Stahlwerken, doch diese seien nun auf einen umweltfreundlicheren, kohlenstoffarmen Entwicklungspfad umgestiegen und hätten Jahr für Jahr die Rohstahlproduktion reduziert.

Eine weitere wichtige Nachfragequelle für Ferrosilicium ist die Magnesiumproduktion, die durch die Stilllegung von Halbkoksöfen stark beeinträchtigt wurde, was zu einem Rückgang der Nachfrage nach Ferrosilicium zur Herstellung von Magnesium führte.

„Um eine Tonne Magnesium zu produzieren, werden 1,05 Tonnen Ferrosilizium benötigt“, sagte Shi. „Der Gesamtbedarf an Ferrosilicium [zur Herstellung] von Magnesium belief sich von Januar bis Mai 2023 auf 372.700 Tonnen, ein Rückgang um 11,26 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022“, fügte er hinzu.

Nach Angaben des chinesischen Zolls beliefen sich die gesamten Ferrosiliciumexporte von Januar bis Mai auf 146.500 Tonnen, ein Rückgang um 44,61 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Delegierte der Ferrolegierungsindustrie teilten Fastmarkets am Rande der Konferenz mit, dass sie angesichts des Rückgangs der Ferrosilicium-Produktionsmengen, der rückläufigen Stahlproduktion und des schleppenden Magnesiummarktes nicht damit rechnen, dass sich die schwache Dynamik in diesem Jahr ändern wird.