Warum ein bisschen Chaos gut ist

Jul 15, 2023

Chaos kann gut für die Gesundheit sein. In Kombination mit Hebelwirkung und kleinen Einsätzen handelt es sich um ein Drei-Gänge-Degustationsmenü für eine bestimmte Art von Unternehmer. Nämlich jemand, der bereit ist, so lange zu verlieren, bis er gewinnt.

Ich bin fasziniert von der Verhaltensökonomie. Ich habe oft über den Wahnsinn geschrieben, die Rakete aufgrund von Missverständnissen, Fehlkommunikation und fehlerhaften Bombentüren direkt in den Boden zu treiben (siehe Dr. Strangelove).

Ein neues Buch, „Chaos Kings“ von Scott Patterson, handelt angeblich von der Wall Street, aber die großen Themen gelten gleichermaßen für Unternehmertum. Es ist eine Pflichtlektüre, um diese Zeit in der Geschichte zu verstehen. Die KI-Revolution und der seltene Black Swan (extreme Ereignisse, die niemand hätte vorhersagen können) schwimmen im selben Pool, sie sind sich nur noch nicht begegnet – aber sie werden es tun. Denken Sie an den Absturz vom 11. September 2008, COVID usw.

Es ist immer die Plötzlichkeit. Ich habe es nie kommen sehen, ist eine billige Ausrede. Du hast einfach nicht hingesehen.

Erlauben Sie mir, Ihnen Nassim Nicholas Taleb vorzustellen, den leitenden Schwanenbeobachter. Taleb hat mehrere Bücher geschrieben, die sich alle mit den großen Ideen von Risiko, Zufälligkeit, Wahrscheinlichkeit und Unsicherheit befassen. Hier einige seiner Fachkenntnisse.

„Verlieren Sie kein Geld.“ Nun, das ist nicht genau das, was er meint. Was er sagt, ist, nicht VIEL Geld zu verlieren. Er mag kleine Wetten, und wenn sie sich gegen Sie wenden, steigen Sie aus, verkaufen Sie, stoppen Sie den Wahnsinn. Dies ist ein Klassiker für das Startup. Sie streben nach einer Anpassung an den Produktmarkt, sind aber weiterhin auf dem richtigen Weg – Sie verstehen, was ich meine.

„Gebrechlichkeit, dein Name ist Frau.“ Das ist für Hamlet in Ordnung, aber echte Gebrechlichkeit ist ein Druckmittel. Zu viel des Guten. Muss ich Sie an die Silicon Valley Bank erinnern? Wenn man langfristige Wetten zu niedrigen Zinssätzen abschließt, sich die Welt von einem Cent auf den anderen dreht und die Leute ihr Geld zurück wollen, gibt es keinen Ausweg. Frag einfach Ophelia.

Taleb arbeitete an der Wall Street, wo er miterlebte, wie „Herren des Universums“ in die Luft gingen, weil sie zu viel Risiko eingingen. Er wendet sich an einen jungen Akolythen auf dem Handelsplatz und weist auf einen älteren Mann in einer Kabine hin: „Er hat sieben Jahre lang jedes Jahr eine Million verdient. Er hat in sieben Minuten alles verloren.“

Aber geben wir dem Risiko keinen völlig schlechten Ruf. In meiner Jugend war ich Revolverheld und habe viele Wetten abgeschlossen. Ich hatte nicht viel Geld, also brauchte ich einen Hebel, und ich musste nach Chaos, Fehlbewertungen und mangelnder Vision Ausschau halten. Orte, an denen ich konkurrieren konnte.

Ich war auf der Suche nach Immobilien in der Innenstadt, als noch unklar war, wie sich alles entwickeln würde und vor allem, wie lange es dauern würde, bis das Treibgut in die Bucht treibt und Hochhaus-Eigentumswohnungen zurücklässt, so weit das Auge reicht. Vielleicht hatte ich eine Vision, aber ich hatte auch Glück. Und ich weiß es.

Hüten Sie sich vor „Helfern“. Warren Buffett warnt Anleger, sich von diesen Leuten, auch Vermögensverwaltern (Beratern) genannt, mit komplexen Strategien fernzuhalten, die Gebühren verlangen, um Sie zu schützen – bis sie es nicht mehr tun. Die Makler haben die Yachten, die Kunden haben Kanus.

Okay, vielleicht können Sie es erst sehen, wenn es eintrifft, aber Sie können zumindest die Möglichkeit einer Krise in Betracht ziehen und antizipieren. Taleb befürwortet keine massive Paranoia und kein Verhalten, bei dem man auf die Couch starrt und sein Geld unter der Matratze liegen lässt.

Er sagt: „Sei demütig.“ Eines von Talebs berühmtesten Büchern, „Fooled by Randomness“, unterscheidet zwischen Zufall und dem Glauben, man hätte magische Würfel.

Und schließlich besteht für den Angel-Investor ein zweifaches Dilemma. Machen Sie viele kleine Einsätze, gehen Sie auf Nummer sicher, mit der Zeit könnten Sie einen langen Einzel- oder Doppeleinsatz erzielen. Machen Sie nur ein paar Ideen groß, und wenn Sie Recht haben, gehört Ihnen der Ballschläger.

Das Problem bei der zweiten ist, dass man einen eisernen Mut und Geduld braucht. Sie wissen, dass die Padres auf dem Papier die World Series gewinnen sollten, und Sie wissen auch, dass sie schlecht spielen und unterdurchschnittliche Leistungen erbringen. Bleiben oder falten.

Keine Kristallkugel, aber mir gefiel schon immer die Idee, den Zufall zu riskieren. Um die Möglichkeit zu berücksichtigen, dass der Schwan zu Ihren Gunsten auftaucht. Mit einer Nachtsichtbrille in die Dunkelheit blicken.

Taleb sagt: „Die drei schädlichsten Süchte sind Heroin, Kohlenhydrate und ein monatliches Gehalt.“

Regel Nr. 772: Pessimismus, das ist Pollyanna.

Senturia ist ein Serienunternehmer, der in junge Technologieunternehmen investiert. Bitte senden Sie Ideen per E-Mail an Neil unter [email protected].