Petrolkoksmarkt: 2020 von Veränderungen geprägt

Aug 05, 2023

Jetzt warten wir darauf, dass sich die neue Normalität vorstellt

Der Petrolkoksmarkt wurde durch beispiellose Produktionsrückgänge und steigende Preise erschüttert. Als Reaktion auf die Covid-19-Pandemie verhängten die Regierungen Lockdowns, die zu enormen wirtschaftlichen Störungen führten. Das globale BIP schrumpfte um 3,3 %, der mit Abstand stärkste Rückgang des globalen BIP seit dem Zweiten Weltkrieg1. Fast gleichzeitig kam es zu einem historischen Absturz der Ölpreise, gefolgt von beispiellosen Ölproduktionskürzungen durch die OPEC+2. Diese Ereignisse wirkten sich auf die Petrolkoksproduktion und die Handelsströme aus. Bevor wir uns jedoch mit diesen Themen befassen, wollen wir einen kurzen Hintergrundüberblick über Petrolkoks geben.

HINTERGRUND DER VERKOKUNG Petrolkoks entsteht als Nebenprodukt in vielen Ölraffinerien. Rohöl wird zunächst in einer atmosphärischen Destillationsanlage verarbeitet, gefolgt von einer Vakuumdestillationsanlage. Der schwere Rückstand, der am Boden des Vakuumturms austritt (d. h. Vakuumturmböden oder VTB), kann zur Herstellung von Asphalt, Restheizöl (RFO)3 oder als Ausgangsmaterial für einen Koker verwendet werden (siehe Abbildung 1 – Vereinfachte Kokereiraffinerie). Flussdiagramm auf Seite 14) oder andere Technologien zur Bodenverbesserung.

Seit Jahrzehnten steht die Raffinerieindustrie vor dem Problem, dass die Nachfrage nach Kraftstoffen für den Transport (z. B. Benzin, Diesel, Kerosin) deutlich stärker zunimmt als nach RFO. Anders ausgedrückt: Die Menschen kaufen Autos und Lastwagen und fliegen mit Flugzeugen, aber niemand baut RFO-betriebene Kraftwerke oder Industrieanlagen. Als Reaktion auf dieses Problem wurde die

1. „The ISA Global Economic and Risk Outlook“, Michael Weidokal, Berater-Webinar „5 Dinge, auf die man im Jahr 2021 achten sollte“, 15. Juni 2021 2. OPEC+ ist eine Kombination der 13 Mitglieder der OPEC (Organisation erdölexportierender Länder) und eine von Russland geführte Koalition aus zehn weiteren erdölexportierenden Ländern. 3. Typischerweise müssen etwa 30 % hochwertiges Verdünnungsmittel wie leichtes Kreislauföl hinzugefügt werden, um die Viskositäts- und Dichtespezifikationen von RFO zu erfüllen.

Die Raffinerieindustrie entwickelte verschiedene Technologien zur Aufrüstung von VTBs, um wertvollere Leichtprodukte herzustellen und die Notwendigkeit der Produktion von RFO zu beseitigen.

Kokeranlagen waren und sind die dominierende Technologie zur Bodenaufbereitung. Sie ermöglichen es Raffinerien, die RFO-Produktion pro Barrel verarbeitetem Rohöl zu reduzieren und die Lücke zwischen der steigenden Nachfrage nach leichten Produkten und dem Anstieg der RFO-Nachfrage zu schließen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Hauptzweck einer Verkokungsanlage darin besteht, die Produktion von Heizölrückständen zu reduzieren, indem schwere VTBs in hochwertige Transportkraftstoffe (Benzin, Diesel, Kerosin usw.) umgewandelt werden, wobei Petrolkoks als Nebenprodukt der Verkokung entsteht Verfahren.

Es ist auch wichtig zu erkennen, dass die

Der Prozentsatz der VTBs, die bei der Raffinierung von Rohöl entstehen, steigt dramatisch an, wenn das Rohöl schwerer wird (d. h. geringeres spezifisches Gewicht). Beispielsweise werden etwa 10 % (nach Gewicht) des leichten arabischen Rohöls zu Vakuumturmböden, während fast 40 % der sehr schweren mexikanischen Maya- oder Alberta-Rohöle zu Vakuumturmböden werden. Folglich steigt der Anteil des Rohöls, das zu Petrolkoks wird, dramatisch an (siehe Abbildung 2 – Einfluss von Rohöltyp/-gewicht auf die Petrolkoksproduktion), und Raffinerien, die für die Verarbeitung schwerer Rohöle ausgelegt sind, verfügen viel eher über Kokskapazitäten ( oder andere VTB-Upgrade-Technologie) als Raffinerien, die für die Raffinierung von leichterem Rohöl konzipiert sind.

Traditionell werden Koker in Ölraffinerien installiert, um VTB und andere schwere Rückstandsöle in höherwertige Leichttransportprodukte (z. B. Benzin, Kerosin, Dieselkraftstoff) umzuwandeln. Bis vor Kurzem steigerte eine Kokerei fast ausnahmslos die Rentabilität einer Raffinerie, da die Ausbeute an hochwertigen Transportkraftstoffen maximiert und die Produktion von geringwertigem RFO minimiert wurde4. Während das Verkokungsverfahren bereits seit den 1930er Jahren angewendet wird, verzeichnete die Produktion von Petrolkoks (Petrolkoks) das größte Wachstum seit 1995 (Produktion: 1995 = ~30 Millionen WMT, 2018 = ~140 Millionen WMT), hauptsächlich weil die Nachfrage nach Erdölprodukten für den leichten Transport wuchs schneller als die weltweite RFO-Nachfrage und die globale Rohölschieferlage wurde insgesamt schwerer. Infolgedessen wuchs die Petrolkoksproduktion viel schneller als die Rohölnachfrage (CAGR 1995–2018 = 6,6 % für Petrolkoks gegenüber 1,6 % für Rohöl).

Raffinerien verwenden eine Mischung aus verschiedenen Rohölen (bekannt als Rohölschiefer), und die Auswahl der Rohöle, die im Rohölschiefer enthalten sind, hat einen erheblichen Einfluss auf die Menge an Petrolkoks, die pro verarbeitetem Barrel Rohöl produziert wird (siehe Abbildung 2). ). Es sollte darauf hingewiesen werden, dass die Auswahl des Rohöls von einer Reihe komplexer Faktoren abhängt, darunter die Kapazitäten und Fähigkeiten der verschiedenen Verarbeitungseinheiten innerhalb der Raffinerie, der erwartete Betriebszustand verschiedener Verarbeitungseinheiten, die Rohölpreise und die Verfügbarkeit verschiedener Qualitäten von Rohöl und Nachfrage nach der Produktion raffinierter Produkte.

PETROLEUMKOKS-MÄRKTE Petrolkoks (Petrolkoks) ist ungewöhnlich, da er nicht nur als Wärmequelle (dh Brennstoff), sondern auch als Kohlenstoffquelle in der Metallproduktion und in chemischen Prozessen verwendet wird. Petrolkoks, der als Kohlenstoffquelle verwendet wird, erfordert eine bessere Qualität (z. B. niedriger Schwefel- und Metallgehalt) und erzielt höhere Preise, was auf andere Faktoren zurückzuführen ist als die Preise für Petrolkoks in Kraftstoffqualität.

Green5-Petrolkoks wird normalerweise durch Kalzinierung veredelt, wenn er als Kohlenstoffquelle verwendet wird. Bei der Kalzinierung handelt es sich um einen Prozess, bei dem mithilfe von Wärme Feuchtigkeit und flüchtige Bestandteile aus Petrolkoks entfernt, kritische physikalische Eigenschaften verbessert und grüner Petrolkoks in eine elektrisch leitfähige Form von Kohlenstoff umgewandelt wird. Kalzinierter grüner Petrolkoks wird als kalzinierter Petrolkoks (CPC) bezeichnet. Der größte Markt für CPC ist die Herstellung von Kohlenstoffanoden für die Aluminiumverhüttung. Andere Verwendungen

4. Seit den frühen 1990er Jahren werden Koker auch in Aufbereitungsanlagen eingesetzt, die aus Bitumen oder ultraschweren Rohölen verschiedene Qualitäten von synthetischem Rohöl (SCO) herstellen. Diese Art von Aufbereitungsanlagen gibt es in Venezuela, wo ultraschweres Rohöl aus dem Orinoko-Gürtel aufbereitet und als leichtere Rohöle exportiert wird, und in Kanada, wo Aufwertungsanlagen zur Herstellung von SCO aus dem aus den Ölsanden von Alberta gewonnenen Bitumen eingesetzt werden. Die Modernisierungsökonomie wird durch die Rohölökonomie vorangetrieben, nicht durch die Raffinerie- und Kokereiökonomie. 5. Technisch gesehen ist jeder nicht kalzinierte Petrolkoks grüner Petrolkoks (GPC). Allerdings wird in der Petrolkoksindustrie der Begriff GPC üblicherweise nur für Petrolkoks verwendet, der als Calcinator-Ausgangsmaterial verwendet wird.

für CPC werden bei der Herstellung von Kohlenstoffelektroden für Elektrolichtbogenöfen, bei der Herstellung von Titandioxid (TiO2) und als Aufkohlungsmittel (d. h. Kohlenstofferhöher) in der Stahlindustrie eingesetzt. Fast 30 % des produzierten Petrolkokses werden in diesen Märkten mit höherer Wertschöpfung für höherwertigen Petrolkoks verkauft; Die verbleibende Produktion wird als Brennstoffquelle genutzt.

Petrolkoks in Brennstoffqualität wird in einer Vielzahl von Branchen verwendet (siehe Abbildung 3 – Globale Nachfragesegmente für Petrolkoks), hauptsächlich als Ersatz für Kohle, manchmal aber auch für Heizöl. Petrolkoks hat einen höheren Heizwert (dh kcal/kg) und einen viel geringeren Aschegehalt als Kohle. Allerdings ist es schwieriger zu verbrennen, hat einen höheren Schwefelgehalt und ist schwieriger zu pulverisieren6, sodass es normalerweise mit einem Preisnachlass im Vergleich zu Kohle verkauft wird.

Die Zementindustrie ist der größte Verbraucher von Petrolkoks, da sich Zementöfen besonders gut für die Verbrennung von Petrolkoks eignen und Zementöfen von Natur aus etwa 90 % der Schwefeloxidemissionen (SOX) auffangen, die bei der Verbrennung von Petrolkoks entstehen. Die Kategorie „Sonstige Industrie“ umfasst die Herstellung von Kalk7, Ziegeln, Kalziumkarbid und Glas sowie die Vergasung von Petrolkoks. Die Kategorie „Langzeitlagerung“ bezieht sich auf Petrolkoks, der als Nebenprodukt der Aufbereitung von Bitumen (hauptsächlich westkanadische Ölsande) entsteht, wobei der Petrolkoks im Rahmen des Rekultivierungsprozesses im Zusammenhang mit dem Tagebau (Tagebau) unter der Erde platziert wird aus Bitumen.

2020 – EIN JAHR UNGEWÖHNLICHER HERAUSFORDERUNGEN Zu Beginn des Jahres 2020 rechnete die Raffinerieindustrie damit, dass der Bunkerbedarf für den Verbrauch von schwefelhaltigem Rückstandsheizöl (HS RFO) sinken würde, um MARPOL 20208 einzuhalten. Die maritime Industrie verbrauchte etwa 3,2–4,0 Millionen Barrel pro Tag (180–230 Millionen Tonnen/Jahr) an schwefelreichem Restheizöl (HS RFO) in den Jahren 2018 und 2019 – dieser Markt ist für viele Raffinerien als Absatzmarkt für ihr HS RFO wichtig. Es wurde erwartet, dass diese verringerte HS-RFO-Nachfrage zu einem Überangebot an HS-RFO führen würde und der Preisnachlass von HS-RFO im Vergleich zu Rohöl deutlich zunehmen würde. Da sich die Koksökonomie tendenziell verbessert, wenn der Abschlag von HS RFO gegenüber Rohöl zunimmt, wurde erwartet, dass die Koksökonomie sehr günstig sein und die Petrolkoksproduktion robust sein würde. Dies erwies sich als der Fall, da die Petrolkoksproduktion an der US-Golfküste (USGC) im vierten Quartal 2019 sowie im Januar und Februar 2020 deutlich anstieg (siehe Abbildung 4 – USGC-Raffinerieauslastungsraten und Petcoke-Produktion).

Doch dann begannen Regierungen auf der ganzen Welt mit der Einführung von Lockdowns, um die Covid-19-Pandemie einzudämmen. Dies führte dazu, dass die Nachfrage nach raffinierten Produkten erheblich zurückging. Allerdings war zunächst nicht ganz klar, wie stark die Nachfrage insgesamt sinken würde. Als der kommerzielle Passagierflugverkehr zurückging, die Nutzung von Autos zurückging (insbesondere zum Pendeln), der Frachtverkehr zurückging und die Exportmärkte für US-Raffinerieprodukte zurückgingen, sank die Nachfrage nach US-Raffinerieprodukten rapide. Infolgedessen sanken die Auslastungsraten der US-Raffinerien im April und Mai 2020, und die Auslastungsraten der USGC-Raffinerien folgten dem gleichen Trend (siehe Abbildung 4 – USGC-Raffinerieauslastungsraten und Petrolkoksproduktion).

Die Auslastungsraten der USGC-Raffinerien begannen sich im Sommer 2020 zu erholen, bis Hurrikan Laura Ende August Ost-Texas und West-Louisiana traf. Die Erholung von Laura verzögerte sich, als Hurrikan Delta sechs Wochen später fast dasselbe Gebiet traf. Wetterereignisse, die sich auf die USGC auswirken, sind besonders wichtig, da sich mehr als 50 % der US-Raffineriekapazität in der USGC-Region befinden und etwa 75 % der US-Petrolkoksexporte abgehen

7. Kalköfen sind Zementöfen sehr ähnlich und verfügen über die gleichen inhärenten Fähigkeiten zur erfolgreichen Verbrennung von Petrolkoks wie Zementöfen. 8. MARPOL 2020 bezieht sich auf das MARPOL-Übereinkommen (Internationales Übereinkommen zur Verhütung der Meeresverschmutzung durch Schiffe), Anhang VI, Verordnung der Internationalen Seeschifffahrtsorganisationen 14-Regel zur weltweiten Begrenzung der Schwefeloxid-Emissionen (SOX) von Seeschiffen, die am 1. Januar 2020 in Kraft trat.

vom USGC. Gerade als sich die Auslastung nach den Hurrikanen erholte, traf der arktische Sturm Uri im Februar 2021 auf Texas und führte dazu, dass Raffinerien wegen Strom- und/oder Erdgasmangels geschlossen wurden. Die Auslastungsraten fielen in der Woche bis zum 26. Februar auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Überwachung der Raffinerieauslastung durch die US-Umweltschutzbehörde EIA im Jahr 1990. Einige Raffinerien erlitten aufgrund eingefrorener Rohre und anderer Ausrüstung erhebliche Schäden, was zu Verzögerungen bei der Wiederinbetriebnahme führte. Das letzte Mal, dass ein ähnlicher arktischer Sturm Texas traf, war im Jahr 1899.

KÜRZUNGEN DER OPEC+-FÖRDERUNG – ÜBERRASCHEND WICHTIG FÜR PETCOKE Im April 2020 beschlossen die OPEC+-Mitglieder, bestehend aus 13 OPEC-Mitgliedern (Organisation erdölexportierender Länder) und 10 Nicht-OPEC-Ölexportländern, angeführt von Russland, eine Reduzierung der Produktion um insgesamt 9,7 Millionen Barrel pro Tag Rohölproduktion im Mai und Juni 2020, dann einigte sich die OPEC+ von Juli bis Dezember darauf, ihre kombinierte Rohölproduktion um 7,7 Millionen Barrel pro Tag zu reduzieren, gefolgt von einer Kürzung der kombinierten Rohölproduktion um 5,8 Millionen Barrel pro Tag von Januar 2021 bis April 2022 Diese historische Produktionskürzung folgte der Vereinbarung zwischen Saudi-Arabien und Russland, die internationalen Rohölpreise zu erhöhen, die durch die kombinierten Auswirkungen der Covid-19-Pandemie und des kurzfristigen Preiskriegs zwischen Saudi-Arabien und Russland in die Höhe geschnellt waren. Zusätzlich zu den vereinbarten Produktionskürzungen leisteten Saudi-Arabien und einige andere OPEC-Mitglieder freiwillig zusätzliche Produktionskürzungen. Die Vereinbarung zur Produktionskürzung war erfolgreich, da sich der monatliche Durchschnittspreis für Brent und WTI von April 2020 bis Juni 2021 etwa vervierfachte.

Kürzlich haben die OPEC+-Mitglieder beschlossen, den geplanten Ausstieg aus den Produktionskürzungen zu verlangsamen und das Ende der Vereinbarung auf September 2022 zu verschieben. Nach einer kurzen Pattsituation zwischen Saudi-Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten wurde die Änderung der Produktionskürzung genehmigt, und die OPEC+ wird die Gesamtmenge an Rohöl erhöhen Die Produktion soll von August 2021 bis April 2022 um 400.000 Barrel pro Tag gesteigert werden. Somit wird erwartet, dass zwischen August 2021 und April 2022 wieder 3,6 Millionen Barrel Rohöl pro Tag auf den Markt kommen. Von Mai bis September 2022 die restlichen 2,2 Millionen Es wird erwartet, dass die Rohölproduktion wieder auf 1,5 Barrel pro Tag ansteigt. Die Mitglieder behielten jedoch einen dreimonatigen Puffer (d. h. Oktober-Dezember 2022) ein, um die Produktion bei Bedarf aufgrund des möglichen Anstiegs der iranischen Lieferungen und/oder einer weiteren Covid-19-Infektionswelle weiter anzupassen.

Diese Kürzungen der Ölproduktion sind für den Petrolkoksmarkt besonders wichtig, da OPEC-Produzenten dazu neigen, die Schwerölproduktion (die mit einem Abschlag gegenüber leichteren Rohölen gehandelt wird) bevorzugt zu drosseln, um die Einnahmen aus der reduzierten Ölproduktion zu maximieren. Wie bereits erwähnt (siehe Abbildung 3 – Einfluss von Rohöltyp/-gewicht auf die Petrolkoksproduktion), bedeutet die Umstellung auf leichteres Rohöl auch, dass aus jedem Barrel Rohöl weniger Petrolkoks produziert wird. Es dauerte einige Zeit, bis sich diese Auswirkungen auf den Rohölmarkt durchsetzten, da im März riesige Lagerbestände aufgebaut wurden, bevor sich die OPEC+-Produktionskürzungen auf die Rohölschiefer der Raffinerien auswirkten. Mit der Zeit wurden die Rohschiefer der USGC jedoch leichter und es wurde weniger Petrolkoks produziert. Beispielsweise lag die Auslastung der USGC-Raffinerie im März 2020 bei 90,2 %. Nach dem Arktischen Sturm Uri hatte sich die Auslastung der USGC-Raffinerie bis April 2021 auf 87,5 % erholt, die Petrolkoksproduktion war jedoch 10 % geringer als im März 2020 (siehe Abbildung 4 – Auslastungsraten der USGC-Raffinerie und Petrolkoksproduktion).

VERÄNDERUNGEN DER HANDELSSTRÖME Die Handelsmuster von Petrolkoks haben sich im Jahr 2020 deutlich verändert. Anfänglich waren die Exporte aus der USGC nach Asien (ohne China) in den ersten vier Monaten des Jahres 2020 im Monatsvergleich deutlich höher (z. B. Januar 2020 gegenüber Januar 2019). . Dann waren die Exportmengen (auf Monatsbasis) von Mai bis August ähnlich, gefolgt von deutlich geringeren Exportmengen im Jahr 2020 gegenüber 2019 von September bis Dezember (siehe Abbildung 5 – USGC-Petrolokokkenexporte nach Asien [ohne China]). Der Grund dafür, dass sich diese Handelsströme veränderten, liegt darin, dass im Gegensatz zu früheren wirtschaftlichen Rückgängen die Petrolkoksproduktion viel stärker zurückging als die Nachfrage nach Petrolkoks. Europäische und lateinamerikanische Zementhersteller waren von der Stärke der Zementnachfrage überrascht. Aufgrund des geringeren Angebots und der robusten Nachfrage stiegen die Preise für Petrolkoks. Schließlich stiegen die Preise für Petrolkoks, FOB-Schiff USGC, auf ein Niveau, bei dem USGC-Petrolkoks in Indien, Pakistan und vielen anderen asiatischen Ländern aufgrund der mit der langen Lieferung verbundenen viel höheren Frachtkosten nicht mehr mit Kohle ($/MMBtu CFR-Basis) konkurrenzfähig war Reiseentfernungen von der USGC nach Asien im Vergleich zu Kohle, die aus Australien, Südafrika oder Indonesien exportiert wird. Allerdings war USGC-Petrolkoks nach Europa, in den Nahen Osten/Nordafrika (MENA) und nach Lateinamerika immer noch konkurrenzfähig gegenüber Kohle, da die Transportentfernungen viel kürzer sind.

Man könnte sagen, dass der USGC-Petrolkoksmarkt im späteren Teil des Jahres 2020 „zurück in die Zukunft“ ging, in dem Sinne, dass er zu den Marktbedingungen für Petrolkoks vor 2008 zurückkehrte. Vor 2008 war der Mittelmeermarkt der Clearingmarkt für USGC-Petrolkoks. Als jedoch die große Rezession von 2008 ausbrach, gab es auf den traditionellen Märkten Europas, der MENA-Region und Lateinamerikas keine ausreichende Nachfrage, und die Preise für Petrolkoks stürzten ab. Anfang 2009 kamen chinesische und indische Käufer auf den Markt und stoppten den Preisverfall. Auch nach dem Ende der Rezession blieb der Clearingmarkt für USGC-Petrolkoks mit einem Schwefelgehalt von >6,0 % Asien, da die USGC-Petrolkoksproduktion schneller wuchs als die Nachfrage in den traditionellen Märkten Europas, der MENA-Region und Lateinamerikas.

Das Jahr 2021 war jedoch mehr

Dies ist insofern kompliziert, als die Petrolkoksexporte der USGC nach China deutlich höher waren als im Großteil des Jahres 2020, während sich der Trend deutlich geringerer Exporte in den Rest Asiens fortsetzte (weitere Einzelheiten finden Sie weiter unten in der Indien-Diskussion). Seit Jahresbeginn bis Mai 2021 sind die Exporte von USGC-Petrolkoks nach China im Vergleich zu den ersten fünf Monaten des Jahres 2020 um 73 % gestiegen. Das erhöhte Volumen nach China lässt sich teilweise durch den Kauf einiger Mengen höherwertiger USGC-Petrolkoks erklären für die Kalzinierungsindustrie verwendet. Bei den gestiegenen Exporten handelte es sich jedoch größtenteils um Petrolkoks in Brennstoffqualität, der von chinesischen Käufern gekauft wurde, die bereit waren, höhere Preise als andere asiatische Käufer zu zahlen, möglicherweise aufgrund der schwerwiegenden Kohleknappheit in China.

Änderungen in der Vermarktung von Petrolkoks durch Petrobras wirken sich auf Handelsströme aus Änderungen in der Vermarktung von Petrolkoks durch den staatlichen brasilianischen Ölkonzern Petrobras haben die Dynamik der Handelsströme auf unterschiedliche Weise verändert. Im Februar 2021 beschloss Petrobras, eine langjährige Marketingvereinbarung mit BR Distribuidora, dem Einzelhandels- und Vertriebszweig von Petrobras, nicht zu verlängern. Stattdessen führte Petrobras ein Ausschreibungsverfahren durch und vergab die Vermarktungsrechte für Petrolkoks an zwei Firmen für das Exportgeschäft. Infolgedessen gibt es mittlerweile drei Unternehmen, die Petrobras-Petrolkoks vermarkten, darunter auch Petrobras selbst.

Durch diesen Schritt konnte Brasilien im Wesentlichen einen Vorrat an schwefelarmem Petrolkoks (kalzinierbarer GPC) erschließen, der zuvor für die Außenwelt praktisch unzugänglich war. Im Rahmen des neuen Marketingformats wird ein Anstieg der GPC-Exporte erwartet, da die Nachfrage nach Premium-GPC im Ausland für höherwertige Industrieanwendungen weiter wächst. Tatsächlich werden sich die GPC-Exporte im Jahr 2021 voraussichtlich mehr als verdoppeln als im Vorjahr, auch wenn die Petrolkoksproduktion in den Petrobras-Raffinerien im Vergleich zu 2020 voraussichtlich geringer ausfallen wird. Andererseits müssen die brasilianischen Petrolkoksverbraucher die Importe von Petrolkoks in Kraftstoffqualität erhöhen oder Kohle, um den Verlust der Petrobras-Versorgung auszugleichen. Die neue Dynamik wird in absehbarer Zukunft die Menge an ein- und ausgehendem Petrolkoks auf dem Seeweg nach und aus Brasilien dramatisch erhöhen.

SÜDAMERIKANISCHER PETCOKE – WIRD WICHTIGER. Eine Kombination von Faktoren könnte die Rolle Südamerikas auf dem Petrolkoksmarkt stärken und die Region möglicherweise zu einem Zentrum für Petrolkoks machen. Größere Mengen an ein- und ausgehendem Petrolkoks unterschiedlicher Qualität, die über Hafenterminals fließen, schaffen Möglichkeiten für die Mischung, Siebung und den Verkauf an inländische Einzelhandelskunden. Darüber hinaus werden zuverlässige Quellen für schwefelarmes GPC mit dem Wachstum der Primäraluminiumproduktion und der daraus resultierenden Nachfrage nach Kohlenstoffanoden immer wichtiger.

Südamerika verfügt über eine relativ hohe Konzentration an GPC mit niedrigem Schwefelgehalt, das in Brasilien und Argentinien viele Jahre lang nicht ausreichend als Petrolkoks in Brennstoffqualität genutzt wurde. Obwohl Argentinien über eine geringere Raffinierungs- und Verkokungskapazität als Brasilien verfügt, besteht auch das Potenzial, GPC-Lieferungen vom Inlandsmarkt für den Export zu erschließen. Dies würde auch dazu führen, dass größere Mengen Petrolkoks oder Kohle in Treibstoffqualität nach Argentinien importiert würden. Schließlich könnte eine weitere mögliche Entwicklung die Kapazitätserweiterung für die Kalzinierung von Petrolkoks in Südamerika sein. Die Kalzinierungskapazität für Petkoks in der Nähe von Kokereien ist sowohl aus strategischer Rohstoffperspektive als auch aus effizienter Transportsicht sinnvoll, da CPC praktisch keinen Feuchtigkeitsgehalt aufweist.

Wann wird Indien wieder USGC-PETCOKE kaufen? Indien verfügt nach China über die weltweit zweitgrößte Zementproduktionskapazität und war bis vor Kurzem einer der größten Importeure von USGC-Petrolkoks. Aufgrund der verheerenden Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf die indische Wirtschaft, insbesondere im Bausektor, wird erwartet, dass die Zementproduktion in Indien im Geschäftsjahr 2020–2021 (April 2020–März 2021) im Jahresvergleich um 16 % zurückgegangen ist. Davor, im Geschäftsjahr 2019–2020 und 2018–2019, war die Zementproduktion in Indien im Jahresvergleich um 2 % bzw. 13 % höher.

Indien ist seit Jahren ein wichtiges Exportziel für USGC-Petrolkoks. Beispielsweise gingen im Jahr 2019 21 % der USGC-Petrolkoksexporte nach Indien. Dieser Trend setzte sich in den ersten vier Monaten des Jahres 2020 fort, wobei 21 % der USGC-Petrolkoksexporte für Indien bestimmt waren. Allerdings ging der Anteil Indiens an den USGC-Exporten im Laufe des Jahres 2020 zurück, wobei von Mai bis August 14 % der USGC-Exporte nach Indien gingen, und sank dann in den letzten vier Monaten des Jahres 2020 weiter auf 9 %.

Dieser Abwärtstrend setzte sich fort, wobei in den ersten fünf Monaten des Jahres 2021 nur 5 % der USGC-Exporte nach Indien gingen. Indische Zementhersteller reduzierten ihre USGC-Petrolkoksimporte aufgrund der relativ höheren Kosten ($/MMBtu CFR-Basis) im Vergleich zu seegestützter Kraftwerkskohle ( (Südafrikanischer, Australischer und Indonesischer) und heimischer Petrolkoks. Indien hat weltweit die zweithöchste Zahl an Covid-19-Fällen und erlebte kürzlich eine schwere zweite Covid-19-Welle, wobei der gleitende Sieben-Tage-Durchschnitt Anfang Mai mit etwa 400.000 neuen Fällen pro Tag seinen Höhepunkt erreichte.

Anschließend gingen die Fallzahlen zurück und beliefen sich Ende Juli auf durchschnittlich etwa 40.000 neue Fälle pro Tag. Allerdings hatten bis zum 22. Juli nur etwa 24 % der indischen Bevölkerung ihre erste Dosis eines Covid-19-Impfstoffs erhalten, während etwa 6 % der Gesamtbevölkerung vollständig geimpft sind und täglich 3,8 Millionen Impfdosen verabreicht werden .

Indische Zementhersteller stehen vor einer Nachfragekrise, da die Covid-19-Sperren die Auslastung stark beeinträchtigen. Sobald die Beschränkungen im Zusammenhang mit Covid-19 in bestimmten Teilen des Landes aufgehoben werden, insbesondere auf

Auf der Westseite wird sich die Nachfrage wieder erholen. Wenn die Preise für USGC-Petrolkoks ausreichend sinken und sich die Zementnachfrage in Indien erholt, werden die Zementhersteller wahrscheinlich wieder auf den Import von USGC-Petrolkoks zurückgreifen.

KURZFRISTIGER AUSBLICK Wenn man sich auf den Rest des Jahres 2021 und das Jahr 2022 konzentriert, hängt die Erholung der Petrolkoksproduktion vom Tempo der wirtschaftlichen Erholung ab. Genauer gesagt: Wie schnell sich die Nachfrage nach raffinierten Produkten (z. B. Benzin, Diesel, Kerosin) erholen wird, hängt davon ab, wie schnell die Welt von einer Pandemie zu einer Epidemie übergehen kann (d. h. zu einem beherrschbaren Problem der öffentlichen Gesundheit, bei dem dies der Fall ist). nicht zu einer Einschränkung der Wirtschaftstätigkeit führen). Die Steigerung der Petrolkoksproduktion hängt jedoch nicht nur von höheren Raffineriedurchsätzen ab; es hängt auch von der Art des Rohöls ab, das Kokereien verarbeiten. Welches Rohöl dem Markt zur Verfügung steht, hängt von der Politik der OPEC+ ab. Derzeit sieht die aktuelle OPEC+-Politik ein schrittweises Auslaufen der Produktionskürzungen bis September 2022 vor, aber die Durchführbarkeit dieser Politik hängt von der Rohölnachfrage ab, die letztlich mit dem Wirtschaftswachstum zusammenhängt.

LÄNGERFRISTIGER AUSBLICK – PETCOKE-MEGATRENDS Entwicklungen in bestimmten Branchen sowie die Entwicklung der Energiewende dürften die Petrolkoksindustrie in Zukunft maßgeblich beeinflussen. Wir bezeichnen diese Entwicklungen als Petrolkoks-Megatrends und werden wie folgt zusammengefasst: v Umstellung von Erdölraffinerieanlagen auf erneuerbare Kraftstoffe. v Ausmaß des dauerhaften Nachfragerückgangs nach raffinierten Produkten aufgrund des beschleunigten Übergangs zur Arbeit von zu Hause aus und zu virtuellen Geschäftskonferenzen infolge der COVID-19-Beschränkungen. v MARPOL 2020-bedingte Veränderungen der Bunkertreibstoffnachfrage. v Einführung von Elektrofahrzeugen v Wachstum der Aluminiumproduktion (Primär- und Recyclingaluminium). v Inerte Anoden-Aluminiumschmelztechnologie (auch bekannt als „kohlenstofffrei“) (eliminiert den derzeitigen Bedarf an kalziniertem Petrolkoks in Verbrauchsanoden)

Jeder dieser Trends wird unterschiedliche Auswirkungen auf die Produktion oder den Verbrauch von Petrolkoks haben und der Nettoeffekt wird die zukünftige Entwicklung von Petrolkoks bestimmen. Diese Megatrends werden auf unserer kommenden 20. jährlichen Petcoke-Konferenz ausführlicher besprochen.

Ben ist eine weithin anerkannte Autorität in der globalen Beratung zu Petrolkoks. Er leitete viele Jahre lang erfolgreich die Fuel Grade Petcoke-Praxis von Advisian und fungiert nun als leitender Berater des Teams. Ben leistet weiterhin einen wichtigen Beitrag zum Pace Petroleum Coke Quarterly von Advisian und unterstützt Einzelkunden-Beratungsprojekte, die jährliche Advisian Petcoke-Konferenz und andere Advisian-Veröffentlichungen zum Thema Petroleum Coke.

Pedro verfügt über 28 Jahre Erfahrung in verschiedenen energiebezogenen Bereichen wie Ölexploration, Einkauf und Handel von festen Brennstoffen, einschließlich Petrolkoks und Kohle, Seefracht-Chartering, Beratung in der Petrolkoksindustrie und Rohstoffeinkauf in der Kokskalzinierungsindustrie. Im Laufe seiner Karriere hatte Pedro Verantwortungsbereiche mit Schwerpunkt auf Einkaufs- und Lieferkettenaspekten im Zusammenhang mit festen Brennstoffen für Zementwerke und Rohstoffen für Kalzinieranlagen, dem Handel mit festen Brennstoffen, der Seeschifffahrt und der Beratung inne. Er hat einen Bachelor-Abschluss in Maschinenbau von der University of Texas in Austin und einen Master-Abschluss in internationalem Management von Thunderbird.

Rituraj ist in Mumbai ansässiger Berater des Houston Market Services-Teams (Advisian) und Mitautor für Pace Petroleum Coke Quarterly© (PCQ) und Calcined Petroleum Coke Report© (CPC) von Advisian. Er ist außerdem an zahlreichen Petrolkoks-Marktstudien beteiligt und der regionale Experte des Teams für den indischen Petrolkoks-Markt. Was seinen Hintergrund betrifft, ist Rituraj Chemieingenieur an einer der besten Ingenieurhochschulen Indiens mit Spezialisierung auf Erdölraffinierung und Erdgasverarbeitung.

Advisian (ehemals Jacobs Consultancy, Inc. und zuvor The Pace Consultants, Inc) veröffentlicht seit 1983 das Pace Petroleum Coke Quarterly©. Der Bericht erscheint seit Januar 1985 monatlich und gilt als weltweit maßgebliche Quelle für Informationen zum Petrolkoksmarkt.